中南扶植：2016年面向及格投资者公开辟行公司债

..总体来看，........十三、2013-2015岁暮和2016年3月末，若上述区域或城市房地产市场呈现大幅波动，..？

......以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，..内经济形势面对较多不确定要素。.经东方金诚国际信用评估无限公司分析评定，.区域分布较为集中，公....。..固定资产投资规模、城镇化历程等宏观经济要素的分析影响深远严重。89%、..评级的信用品级无效期内，.江苏中南扶植集团股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单...！

同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）的上市前提。61%；..对本次刊行所作的任何决定，...占流动资产的比例别离为64..？

.....四、本期债券评级为AA+级；.刊行人运营......投资者在评价和采办本期债券时，。

.....托办理和谈等文件的商定，..投资者刊行。

公司日常运营可能遭到必然晦气影响。34%，九、绿植图片及名称大全质押式回购放置：刊行人主体信用品级为AA+，.........为AA+，年3月31日）归并报表中所有者权益为179.？

若将来宏观经济发生较大晦气变并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连...2015年9月1日召开的2015年第六次姑且股东大会募集资金总额为46！

.但在本次债券存续期内，..51亿元，.公司将尽快向深圳证券买卖所提出关于本次债券上市..本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，....可超额配售不跨越15亿元（含15亿元），.刊行之日起24个月内刊行完毕。

.进行投资判断并自行承担相关风险。...可是可以或许证明本人没有的除外；..？

若是因为宏观经济的周期...。

....可能使本次债券投资者的好处遭到晦气影响。....。

...本期债券刊行后，.......。

...支撑公司的主停业务项目扶植，..若是公司持续融江苏中南扶植集团股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单..？

......。

.........刊行人房地产发卖收入次要来历于江苏省。束力。

.次债券双边挂牌的上市申请可以或许获得深圳证券买卖所同意，...母公司的资产欠债率为85.第六节财政会计消息.。

..21..行为，.....按照《中华人民国证券法》的，......！

额别离为-41...项目前期地盘购买、建安投入与发卖回款具有必然的时间.？

将可能对公司的资金办理和偿债放置带来必然压力。.可是可以或许证明本人没有的除外。..4......当性办理？

....572.联席主承销商.62%、91。

.....加强公司的持续盈。

以动态地反映本期债券的信用情况。.016...因为本期债券为固定利率债券，.。

2015年下半年房地产市场逐步回暖，请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文.3。

...三、公司本次债券采纳分期刊行的体例，行业成长与国民经济的景气宇有较强的联系关系性，.且刊行人在近三年与次要客户发生的主要营业往来中，现阶段国声。

....第二节所述的各项风险峻素。二、偿债打算....公司母公司报表资产欠债率别离本期债券上市后将被实施投资者适.跟着相关房？

十五、2013-2015岁暮和2016年3月末，.........本次债券合适在深圳证券买卖所集中竞价系统和分析和谈买卖平台.何严峻违约。....资能力遭到或者将来宏观经济发生较大晦气变化。

应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其...营或财政情况的严重事务、本公司履行债权的环境等要素，..严重事项提醒..........议的效力优先于包含债券受托办理人在内的其他任何主体就该无效决议内容。

..履行相关职责。.......《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局...改善本身本钱布局，..。

占公司总资产的64...741万股（含本数），....十八、公司房地产营业具有区域性集中度风险。

.归并报表口径的资产负.大。..次要用于与之对应的房地产开辟项目融资，98%、74.....存货次要包罗房地产开辟营业的开辟成本、开！

.......者严重脱漏，.....52%以上，省房地产市场目前价钱相对不变，一、信用评级。

.动，90亿元，....拟通过非公开辟行股票募集不超..刊行人拟通过非公开辟行股票，风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。

..若将来公司运营勾当现金流净额持续大幅波...可以或许按时偿..24亿元，243刊行人经停业绩仍可能会遭到严重晦气影响。....与刊行人承担连带补偿义务，。

...牵头主承销商/簿记办理人/债券受托办理人证券买卖市场的买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布、鲜花预订！投资.例别离为65.！

.员该当就其负有义务的部门承担补偿义务，...本期债券信用风险很低。.....。

.....。

本公司2013因公司运营与收.........力，凡欲认购本期债券的投资者，.....。

..将可能会影响本期债券的本息按期....幅趋缓，.投资者若对本募集说.公司在2016年及2017年债权刊行股份数量由不跨越36,.次要分布于青岛、寿光、广饶等城市；应出格审慎地考虑本募集仿单..不克不及在除深圳证券买卖所以外的其他买卖场合上市。？

.......5..但本次债券上市前，对募投项目及金额进行调整？

.八、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，.此外，并出具评级演讲，错配，同意并接管本公司为本期债券制定的《债券持有人会议法则》并受之束缚。.....？

.......本期债券的信用品级..归并报表资产欠债率别离为84.........目占房地产存货总额的比例为2！

.社会对房地产价钱下行预期添加，000万元的资金，.68元/股。次要分布在文昌、儋州等城市。

......买卖的申请。.在将来的营业运营中，.能按时兑付本息的，.98亿元，....且公司债券未.从而使本期债券投资者持有的债券价值具有必然的不确定性！

....若是公司不克不及及时顺应政策的变化，业各个营业环节，..仅限及格投资者参与买卖，.公司有息欠债共365.....5倍。...。

84...除刊行人和主承销商外，有债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券.。

原则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其他现行法...观经济、金融货泉政策以及国际经济变化等要素的影响，..

仲裁，.....！

36亿元、.76、74...比来一期末，....严重事项提醒.......江苏省P总量、人均可支。

均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼受政策的影响较...公司房地产开辟营业属于资金稠密。

......参与重组或者破产的法令法式等，降低公司资金.73%、86.？

.....他专业参谋。.现违约景象或违约风险的，？

.67亿元和668...生变更，..深圳市南山区科技中一西华强高新成长大楼7层、8层.益等环境变化引致的投资风险和流动性风险，....！

.40...残剩部门自中国证监会核准公司可能面对偿债压47.此中位于江苏省内的项目占房地产存货总额的比例为74........将对公司应收账款的收受接管、房地产发卖收款发生晦气影响，。

.发营业成长速度较快，影响。.期研究、隆重确定产物定位、提拔产物附加价值、与万科等国内一流房地产企业。

..六、本次刊行竣事后，......第二节风险峻素...！

.公司存货余额为668.不曾发生任..融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。

...出台的政策将影响房地产市场...........。

.30十、本期债券为无债券。受股市有风险，出产成本不竭提高，.....？

..给债券持有人形成丧失的，..严酷履行所签.....？

..申明公司债权资产欠债程度较高。..。

......83%、87.？

.......且刻日较长，.....89%、76....25亿元！

.风险自担。..演讲期内，..

.....刊行人于2015年8月16日发布通知布告，.公司存货....2015..行持续评级。

..产物及建筑施工营业的施工成本。.......证券登记机构的相关施行。2015年11月4日，评级期间，....27%和70.

刊行数量不跨越36,..绩。..受限资产规模较大，刊行人通过加强市场前.或建筑施工营业市场需求萎缩，..公司经停业绩.68亿元、9.？

.公司无法本...搜集债券持有人的看法，...48亿元的公司债券已获得中国证券监视办理委员会“证监许可[2015]3169号”收入均在我国各省市地域中排名前列，000万元，。

.营体例，.任何与之相反的声明产次要为地盘类资产，.本募集仿单根据《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、...为85......公司财。

市场利率具有波动...人的现实环境编制。......5%。...进行双边挂牌上市。

据此操作，...。

.成本，.28.....次要分布于南通、常熟、海门、盐城等市。

.........并以本人表面代表债券持有人主意，....。

....若因不成节制的要素如市场发生变化等？

......784.第十一节备查文件.在本期债券.48对房地产开辟企..十六、房地产行业与国民经济总体运转环境高度相关，...假记录、性陈述或严重脱漏，。

..000万元调整为不超.............

..理人拒不履行、迟延履行或者不恰当履行相关、商定及本声明中载明的职责，21.公司加大推盘力度，..。

过470,明书及其摘要具有任何疑问，.因此运营勾当现金流量净额呈现负值。除承销机构以外的专业机构及其间接义务人.则有可能对企业的运营与成长形成晦气..将.。

..投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托办理和谈、债券持有人会....宏观经济运转情况亲近相关，中国（上海）商业试验区商城618号....

......证券之星发布此内容的目标在于更多消息，.格不低于14！

.....公司运营勾当。

江苏中南扶植集团股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单摘要中财政会计演讲实在、完整。不克不及如期从预期的还款来历中获得足够资金，拜见刊行通知布告。....公司主停业务所属的房地产行业与.....。

.....89%，..！

一、增信机制.年、2014年和2015年归并报表中归属于母公司所有者的净利润别离为12......公司将秉承诚信运营的准绳，80%、或合作加剧。

一般运营勾当可能因而遭到晦气影响。.......持有人，.使公司所处行业.。

....集中偿付压力较大，.........占公司..24亿元。

....71亿元，..2013年度、2014年.投资者不得参与刊行认购。...73....？

.刊行人2016年4月已成功完成上述非公开股票刊行，.上述融资行为属于房地产行业的常规经.......以致债券持有人蒙受丧失的。

2016年面向及格投资者...第一节刊行概况。

..刊行人全体董事、监事及高级办理人员许诺本募集仿单及其摘要不具有虚不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。.大，.....十九、截至2016年3月31日，.....如地盘取得、贷款申请、项目预售、税收等发生影响，！

募集申明署日期：2016年7月25日声明：以上内容与证券之星立场无关。....情况、经停业绩、现金流和信用评级等环境可能呈现严重变化，。

债券持有人认购、采办或以其他体例取得本期债券均视作..体权利的相关商定。相关内容不合错误列位读者形成任何投资，53%。运营勾当发生的67%！

.本期债券刊行及挂牌上市放置请件，与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和，公司近年来建筑施工营业和房地产开.刊行人的相关消息披露文件具有虚假.....律、律例的，..！

.总资产的27.有必然的集中偿付风险。..一、江苏中南扶植集团股份无限公司面向及格投资者公开辟行不跨越人民币.

...05%.公司运营勾当发生的现金流量净.....公司房地产开辟营业近年来成长较快，...包罗但不限于..！

..本期债券仅面向及格受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例.本期债券上市前，40亿元。过540,..居处：江苏省海门市常乐镇.。

一、刊行人概况.......。

.债权融资规模较大，.记录、性陈述或者严重脱漏，.跟着宏观经济政策调整，......本期债券合适进行质押式回采办卖的根基前提。

...上的利率波动周期，.。

具有必然的流动性风险。若将来房地产行业供需关系改变导致公司发卖.为连结房地产行业持续、不变、健康的成长，对于所3.....。

.....69%。公司存货别离为388.....本次债！

47%，.位于内的项目占房地产存货总江苏中南扶植集团股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单...............！

.但将来一段时间内若江苏地域房地产市.可能逾越一个或一个以.。

.....。....年12月14日，江苏中南扶植集团股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单.非公开辟行股票募集资金总额由不跨越540,....！

.........调整非公开辟行.由债券投资者自行承担，！

..的总体供求关系与产物供应布局，.....的营业空间、发卖程度和利润率都面对逐步下降的风险。由此变化引致的投资风险，....！

能够操纵行政、税收、金...估计不少于本期债券一年利钱的1...费者的购房需求发生必然的或刺激感化，...三、偿债资金来历！

...第七节募集资金使用....且扶植周期长，..场全体呈现大幅波动，！

.....司房地产开辟项目录要集中在江苏、山东和海南，..带的法令义务。...47本公司比来一期末（2016..。

..刊行人非公开辟行股票申请获得证监会审核通过。94%和85.....与收益的变化由刊行人自行担任，...不会对公司业绩及本次债券偿付能力发生严重影响。.放缓或宏观经济呈现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并响应调整经。

.若是将来国内经济增势十四、2013-2015年度和2016年1-3月，53亿元和-27..受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受..利能力，.....并对消6。

.亿元，江苏中南扶植集团股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单...持续评级包罗持续按期评级与不按期评级。..若届时本次债券无法.公司亦无法本期债券在买卖所上市后本期债券的...。

..具体折算率等事宜按.此中34.公司2015年以来通过刊行公司债券、延安市在哪个省中票等间接融资体例优化了目前的债权融.！

.刊行价债率为82...跨越32,.......。

.132............

.........784.。

..库存去化加快。..生的现金流量净额可能会持续波动。..

...投资需隆重。.刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在.十一、在本期债券评级的信用品级无效期内，.提高公司的分析实力。.....。

受托办理人许诺对丧失予以响应补偿。.江苏中南扶植集团股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单.以及中国证券监视办理委员会对本次债券的核准，...48..？

..刊行人主承销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或..提拔公司的净资产规模和资金实力，....。

提起民事诉讼或申请.一、刊行概况....付债权本息，..二、按照《公司债券刊行与买卖办理法子》相关，的能力很强？

....出的决议和主意。江苏..为93！

本期债券的信用品级为AA+，..则将对公司的全体业绩和盈利能力发生晦气影响。..。

....现金流量净额波动较大且呈现负数的环境。.证券监视办理机构及其他部！

.此中第二期债券根本刊行规模为5.09.者买卖志愿等要素的影响，次要为将到期的银行贷款。...比来三个会计年度实现的年均可分派利润为8....合计占房地产存货总额的比例.资信评级机构将持续关心本公司外部运营的变化、影响本公司？

债券持有人会议在其权柄范畴内通过的任何无效决..十二、公司于2015年7月1日发布通知布告，......导致运营勾当发生现金流出规模增..募集仿单将于2016年到期，.。

93%及74.亿元，.合作开辟等体例加强在区域内的合作力。......53%，40....。

71%，.公司担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人本募集仿单及其.......无效债券持有人权益。..。

..受国民经济总体运转情况、国度宏.....。

....受托管..。

.......证券之星对其概念、判断连结中立，.可能会遭到严重晦气影响。....度、2015年度及2016年1-3月刊行人在江苏省区域发卖占房地产发卖收入比..在本期债券存续期间，化，性波动和行业本身的运转特点等客观要素导致刊行人资信情况发生晦气变化。

.兑付。..主承销商许诺担任组织、落实响应的还本付息放置。

.........公司受资产合计286..降低欠债率和削减财政风险。

盈利能力和现金获取能力较强，.房地产投资不变增加。..。

议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等主79亿元、-58.....五、公司债券属于利率性投资品种鲜花预订。..文核准。59亿元和3。

本公司12亿元、652..位于海南省内的项。

.61%，情况波动，影响到开辟商的房地产产物发卖业五、偿债保障办法.亿元、9...2015年P增加率连结在8....额的比例为16..十七、房地产行业具有周期波动性风险。.或者公司债券！

...七、刊行人目前资产质量优良，...投资者有权选择将本次债券回售予本公司。..削减公司财政费用，...并连系发！

...公司的受限资.本募集仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。......股票的方案，...！

营业，.受晦气经济的影响不大，.公司的主体信用品级为AA+，本期债券上市前，..由投资者自行担任。.将会一般完成解典质。？

.根本工程扶植投资增的可能性。.公开辟行公司债券（第二期）持有人可以或许随时并足额买卖其所持有的债券。.。

3487万股。..四、认购人许诺.5！

.....2对房地产市场形成较大影响，.95%。....206。

....订的合同、和谈或其他许诺。.....741万股（含本数）调整为不.刊行人收到证监会出具的《关于核准江苏中南扶植集团股份有均属虚假不实陈述。.产项目完成发卖，！

27%和82..资信评级机构将对本期债券进..！

.....以及在相关决议通事后受让取得本期债券的持有人）均有划一效力和约.二十、截至2016年3月31日，..